荷包要縮水了，民國100年確定加稅

大家荷包即將要縮水了，財政部最快後年，民國100年要開徵能源稅，調漲房屋稅和地價稅，調漲營業稅，汽油每公升要加課11.3元的能源稅。買東西、吃東西、開車加油，這些要掏錢的動作每天都會上演。

景氣不好，民眾每一塊都要斤斤計較，但財政部卻還正有加稅意思。

財政部長給保證，一定會等到景氣好，一定要大眾都接受，不過根據了解，最快在民國100年開徵能源稅，汽油首年每公升課11.13元，這有很大爭議。

另外地價稅、房屋稅也都在調漲名單中，只是目前漲幅還沒確定。

而確定的則是將在民國102年調漲的營業稅，從5%→6%增加1個百分點，以消費1000元為例，民眾要負擔的稅金就從50元變成60元，多了10塊錢。調漲萬萬稅，雖然增加國庫財源解決財政問題，但實際上卻是苦了民眾荷包。

你的錢還躺在銀行領0.1%利息嗎???

重視退休五大風險

面對退休理財規劃時，有五大風險必須重視：第一是長壽風險，因為平均餘命不斷延長，每個人都有很大機會活超過平均餘命；第二為通膨風險，估算退休金必須考量通膨，而通膨這因素現正發酵中；第三資產分配錯誤的風險，如果資產過度集中在同一種工具，資產縮水的風險將大幅提昇；第四為過度提領風險，退休之後，往往初期提領退休金的比例過高，之後因為投資報酬率下降，而讓退休後生活水準逐漸降低；第五為健康醫療支出風險，健康因素會影響個人的財務規劃。

退休方案-- 瞭解自己的投資屬性，量身訂做基金投資商品，正確資產配置，定期定額鎖定時間複利效果 。

在瞭解退休理財規劃的風險後，投資人宜及早進行退休理財規劃，拉高退休準備，作為因應診斷自己投資風險屬性。它以年齡、參與投資的時間等變數，瞭解個人的財力，衡量個人的風險承受度，擬定投資目標。適合從事退休理財的工具有很多，包括：單一產品、基金組合以及目標基金。其中目標基金是一種隨時間動態微調資產配置的基金；此外，可為投資人量身訂做適合的基金組合，來協助投資人進行退休理財，也可以利用定期定額發揮風險分散、以及時間複利的效果，讓投資人擁有一個相對比較穩定的退休生活。

日前公布台灣退休準備指數為42.8%，以經濟合作發展組織所建議民眾因應退休生活應達到退休前70%的所得替代率作為目標退休準備來對照，台灣民眾對於退休準備不僅低於目標替代率，同時富達調查更進一步發現，只有27%的民眾所得替代率超過70%，而50%的民眾所得替代率則在42.8 %以下，由此看出台灣人的退休準備明顯不足。

除了台灣之外，已經在亞洲以及歐美等其他六個國家與地區，公布了退休指數，包括美國（58%）、加拿大（57% ）、英國（50%）、德國（56%）、日本（47%）、香港（ 43%），而亞洲地區的退休準備明顯較歐美地區不足。這些歐美先進國家實施退休金制度多年，民眾在退休前都還得自行準備一筆退休金，以確保自己退休後的生活品質與金錢自由，更何況退休準備較低的台灣，更應該積極提早規劃。

針對退休儲蓄準備以及理財工具方面，調查發現，受到收入漸趨穩定以及對未來不確定等因素，民眾平均從32歲起開始存退休金，平均每月定存NT$7,630元，投資其他理財商品約NT$7,964元，目前為退休所準備的儲蓄金額約有新台幣145萬。有52%的受訪民眾表示考慮投資基金來作為退休理財商品，但實際上卻只有32%的民眾選擇了基金作為退休理財工具。調查還指出，民眾一般希望在57歲時退休，但會因為個人健康因素、退休金存夠了以及裁員等工作不穩定的因素，而影響退休年齡。

以78歲的平均餘命來看退休後還有約20年的生活來看，除了靠退休前的儲蓄之外，有45%的民眾表示要靠兼差作為退休後的收入來源。問及是否準備好了退休只有16%的民眾回答準備好了。這群南部民眾也普遍對退休生活感到擔憂，有高達85%的人回答沒有準備好。

南部居民屬於「愛拼才會贏」型，月薪、流動資產退休準備都偏低這群人平均月薪四萬塊，都往往寄望於政府的措施如.老人津貼.國民年金.勞保年金…等,但若能加上自己的部分準備,即使每月存2000元長期投入,則必可規劃個人良好的退休生活,自給自足!

轉載自麗華人脈服務網~

未成年開複委託帳戶 准啦! 多金的家長你準備好沒

金管會日前發函證券商，放寬20歲以下未成年人，可以開立券商複委託帳戶交易，並自即日起生效。換句話說，未來父母可直接替未成年子女開立券商複委託帳戶理財，買賣境外基金和海外股票等。

至於結構債和連動債等商品，雖然也在複委託交易開放未成年人投資範圍，但是因為連動債商品的客戶申訴糾紛過多，金管會最近十分關切客戶本身專業度與理專預告風險不周延的問題，因此大多數券商對於未成年人開複委託帳戶，將會「自律」，勸告不要讓未成年客戶投資連動債等較複雜的商品，以免被金管會盯上。

大型券商樂觀預期，金管會開放此業務後，券商與銀行財富管理業務競爭立足點將更公平，海外基金交易量可望受惠成長約五成。

金管會日前修正「證券商受託買賣外國有價證券準則」部分條文，取消原訂「20歲以上成年人始得開戶」的限制。

由於目前券商開發財富管理業務，多是透過複委託交易方式，推介客戶投資外幣財管商品與境外市場，而比起銀行以信託管理帳戶從事財富管理，本來就可以開放未成年人開立帳戶，方便父母親提早為小孩投資理財、累積財富，證券商過去在這方面一直受限。

券商和銀行財富管理業務的不同，在於銀行是透過信託管理帳戶進行，不管是投資境外基金還是國內基金都一樣；券商則不同，國內投信基金採代銷方式，外幣計價境外基金則須透過複委託交易。

由於目前全球股災方興未艾，為了降低投資風險，券商多會建議客戶採定期定額方式投資來分散風險。

定期定額投資海外基金，是父母為子女理財最普遍的方式，因此複委託放寬未成年人開戶，對於券商推薦客戶境外基金，尤其定期定額買基金，相當有利，初估今年交易量可成長五成。全球股災讓過去複委託仰賴海外股票交易為主的情況，必須改變，因此改推海外基金，尤其定期定額，將是各家券商業務重點。

規劃保單 先了解投保管道

買保險的管道愈來愈多元化，除了壽險業務員之外，還可以透過保險經紀人、銀行理專及電話銷售人員買保單，近年興起的財務顧問公司更加入銷售保險之列，消費者不妨根據本身需求來選擇適合的管道。

對消費者來說，簡易的商品確實可因為便利性透過電話行銷來買保險，但是因為近年來隨著保險越來越重視需求分析、結合投資規劃，因此銀行理專、保險公司業務員、保險經紀公司，甚至財務顧問公司，都強調針對客戶本身的需求和家庭財務狀況作整體的保險規劃。

不過，由於這些銷售管道其立場和定位不同，消費者應先了解其差異性，才能從中找出最適合自己的管道。 例如向保險公司業務員買保險，通常就只有一家商品可以選擇，從這角度來比較，保險經紀公司、財務顧問公司確實可以提供消費者更多選擇。

保經的業務員比較像是陪著客戶挑保險商品且協助買到各家的強項商品，而非單純的只想買出自家商品。

而再相較保險經紀公司仍以賣保險商品為主，財務顧問公司則是因為在幫客戶作整體的財務規劃時將保險商品納入，因此也成為新興的銷售保險管道，不同的是，這些有國際理財規劃顧問認證（CFP）的專業顧問，希望客戶買的保險越少越好，因為保險規劃只是客戶財務規劃中的一小部分。

專業的財務顧問很像「家庭帳房」，必須留意的不僅只有保險規劃，包括家庭的現金流量、投資、租稅管理，甚至人生價值觀都須有深入的了解，重點不在賣出多少保單或是基金，而是幫客戶達到想要的理財目標。

近年來隨著銀行保險的崛起以及國人對於投資理財需求日益增加，越來越多人透過銀行銷售的保險商品來補足自己整體財務及風險規劃不足之處，也藉此補強投資計畫。

但是銀行端畢竟僅銷售有合作的商品或是自家集團的商品，消費者選擇性上仍嫌不足。 單就保險來說，保險保障是長期需求，無論跟那個通路買保單，最好都事先確定保險公司售後服務的品質，不要只注意商品的吸引力，同時也不要忘了多了解保險公司的財務狀況與信譽，才能讓自己的保單無後顧之憂。

Google Android手機G1上市，實現網路隨身化行動化，背後隱藏龐大商機

這兩天全球都再注視一個新的手機系統上市，就是由谷歌大神Google與電信商T-Mobile加上台灣的手機製造商HTC宏達電所組成的黃金團隊，所推出的Google Android平台手機隆重上市啦!!

或許有人會說那有啥了不起，不過就是一支手機嗎；其實這背後可是有一場角力大戰的。就是網路實現真正隨身化、行動化，邊走邊上網查找資料，或收Email等等網路環境全讓你隨身攜帶，這與現在的3.5G上網有點不一樣，因為Google Android平台手機是一開機就上網了，於是你若打網路電話到全世界任一角落你不再需要花大錢囉。這只是其中一個例子而已呢。

那商機呢，這要從幾方面來說了：

硬體，不用說台灣不少廠商在這一波３Ｃ輕量化過程中貢獻不少，這些成就代表了台灣廠商的思維已經前進一大步，不僅在設計功力上大大增加，而且已經可以開始領導全球產業革命；Eee PC就是一例，上市之初沒人看好，到現在全球NB廠商搶這推出相對應機種。這些成就代表這些廠商已經具有引導市場走向，更向全球市場大量進軍，據說日本Eee PC還要排隊才買的到呢!!

因此這幾家廠商已經屬於國際級的大廠，由其品牌效益更是無可限量。例如：

華碩(ASUS)的Eee PC系列輕省電腦全球大賣，已經攻佔日本市場，並被Amazon評最想收到的耶誕禮物。

宏達電(HTC)的智慧型手機系列被視為可與iPhone抗衡的手機，新機上市之快連韓國三星都屈居下風。

宏碁(Acer)NB銷量幾乎要全為球第一了，Aspire One輕省筆電後來居上，也已搶進日本市場。

明碁（Benq)的MID手持行動上網裝置年底與歐洲電信商合作上市。

當然台前的大哥賺錢，後頭零組件供應商，訂單滿滿是絕對的，也可以注意他們的動態。

另外像Google這一類的網路大廠肯定是大賺一筆，別忘了網路隨身化後廣告商機無限，Google投入手機平台領域看的也就是這一塊市場囉。

再來是區域化的網路商機，又會帶起一波新的網路事業，各種新興網路服務會雨後春筍般展開。

所以接下來投資人要如何佈局，無論如何趁現在股市低迷的時代，快去檢一些股價偏低又有長遠發展的廠商，投資他們準沒錯喔!!

負利年代，你的錢已開始縮水

行政院主計處預估台灣2008年全年的消費者物價指數漲幅達3.74%，然而目前台灣銀行一年 ~ 未滿二年的定期儲蓄存款固定利率為2.76%，三年期的也不過才2.865%，實質利率為將近負的1%。

所以從上述的數字來看，你的荷包已經實質縮水了，而且是不斷的萎縮中；雖然油價及國際糧價目前呈現趨緩狀態，但是這個趨勢乃是只因為短暫需求下降的因素，然而從國內的消費者物價指數看來，物價並未因此緩漲。

大喵喵之前發的文章說到實質利率的問題，沒想到當初發文的目的是擔心若投資人將資金大量放在銀行中，會因為利率下降通膨升高的因素，導致你的資產縮水；沒想到一語成讖，這情況會更嚴重因為全球景氣趨緩，美國次級房貸的衝擊，這些不利經濟的因素接踵而來。甚至有經濟學者斷言經濟蕭條的不景氣循環已經開始。

不論如何，我們還是要想辦法保護自己的資產，選擇適合的投資工具，避免通膨侵蝕掉你辛苦掙來的錢。大喵比較建議放在穩健的投資工具，是比較適合目前當下的環境，例如分紅保單之類的，雖然不是高獲利工具，但是相對來說獲利是比較沒風險，而且所紅利的相加比通貨膨脹率高，保本又保息。

對抗當下的嚴峻的景氣風暴，你要更主動捍衛你的資產喔!!

家庭基本財務的三要素

任何家庭的基本財務架構，都是由三個要素所組成：

1、已有的財富是存量，收支結餘是流量。
2、在全生涯理財目標下的各項短、中、長期理財的需要。
3、投資理財所產生的投資報酬率。

當財富規模不足以滿足全生涯理財目標時，首先該做的是節省開支以增加結餘，或是調降理財目標以減少花費，如果兩者調整之後仍有不足，那就必須依靠改善資產配置效益，提升長期累積財富效果來彌補不足。

這三者之間相互連動且各有限制，合理的投資報酬率有其上限，生活的開支也不可能無限制的降低；如何透過良好的規劃，在三者間取得良好的平衡，以穩健的步驟達成生涯的理財目標。

合理的理財規劃，須先從想要的生活方式來設計具體且可行的目標，其次是衡量這些理財目標以及自身的財務狀況，找出需要的投資報酬率，然後利用資產配置的架構來協助自己達成這樣的目標報酬率，並且有效管理及面對其中的風險。

因此，尋求專業的理財顧問做完善的規劃，避免低估了家庭理財規劃的重要性，儘早填補財務缺口，以風險更低的方式累積財富，安心享受資金無虞的生活。

善用複利 小錢加速變大錢 (二)

前一篇說到複利的威力，今天我用一張表來說明他有多大的威力。

下表中有三個同年齡的好朋友，分別在不同時間將資金存入具有複利效果的金融工具，並假設每年投資報酬率都是15%，請看看結果如何：

Ａ每年存50,000元，存了5年；30年後他的資產有12,762.247元 ；Ａ所付出的成本為250,000元 。

Ｂ晚了5年，每年也存50,000元，存了25年；與Ａ在第30年時的資產為12,235,599元 ；Ｂ所付出的成本為1,250,000元。

Ｃ更晚，從第10年才開始每年存入100,000元；與Ａ在第30年時的資產為11,781,012元 ；Ｃ所付出的成本為2,000,000元。
　
Ａ最早開始存入，靠著複利的效果，付出成本最低但報酬最高，Ｂ雖晚了五年但是卻存了25年，付出相對較多但是報酬卻不如Ａ，Ｃ最晚開始存，不但成本最高，報酬在三者之中是最差的。這個試算表告訴我們一個訊息，「早規劃、存的久」你將來的資產就越多，而且相對成本是非常低的。心動了嗎，開始規劃自己的金庫吧。

全球投資趨勢

最近大喵的許多朋友都在問股市震盪、通貨膨脹、油、糧價狂漲等不利經濟的問題層出不窮，到底該如何投資才不會遭到利空的攻擊導致財物損失？

儘管如此還是有許多機會顯在其中，只是我們有無發覺到並利用其機會獲利。我們是否忘了經濟學的供需問題，只要供需不平衡就會發生市場波動，不要忘了全球多少的資金也在尋找能獲利的標的，因此看對趨勢對目前波動的局勢中是較有機會的。

大喵看了許多報告後列舉了目前市場中較為有利的「趨勢」供大家参考

能源趨勢：
石油價格近來波動劇烈，這幾天德州原油跌到每桶約111美元左右，但是不表示石油價格就此回跌，長期以來石油過度開採是事實未來能源短缺是必然的，新興國家崛起勢必消耗更多能源，工業的發展也會造成更多能源消耗；眾所知中國及印度甚至是亞洲整體的高速成長下能源需求會減少嗎，所以近來的能源價格下跌只會是上漲過度的短期回跌罷了。

代替能源再這一波的石油價格中再次被大眾所關注，其中太陽能、生質燃料、風力發電等都是可以長期來關注的，相關設備的供應商未來收益將會不斷成長，甚至可以注意核能發電的設備供應商。

代替能源使用的設備開發一定要持續關注，例如TOYOTA她們在氫能汽車及油電混合汽車的研發上頗有斬獲，油電車的大賣使車廠方面獲利不少，日本已將油電車的技術使用於軌道車輛上。

農糧趨勢：
糧價大幅上揚是有許多因素造成，例如油價上漲、糧食需求增加、農業用地因工業開發而限縮等等，也因為如此帶動一些相關產業的高度成長，例如肥料生產、農業生物科技這一類廠商都因此而受惠。

精緻農業進來也被關注，亞洲的富裕始得人民對高價農糧產品的需求成長，生機農業、高品質的農產品等等都是。大喵前一陣發現國內香蕉變昂貴了，原來是被日本大量收購的關係。

基礎建設趨勢：
全球高度的發展帶來工業的大幅成長，也使城市的基礎發展加速，尤其是新興國家對交通建設、電力供應、機場港口、工業設施、指標建設等等，每年投入金額將超過20兆美元；這樣高度成長使相關物料資源供應短缺，價格上揚是必然現象，例如鋼鐵價格、水泥價格、運輸設備等都將是受惠的一群。中國即是最好的例子：大量的基礎建設光是交通方面就投入數千億美元建設，連同國內的鋼價、水泥價格都因此上揚。

先進國家則對環境保護的維護上及天然災害的防治上都將投入龐大資金，這些也是可以好好注意的一環。

美國市場：
題到美國大家都問大喵，美國不是因為次級房貸問題導致這一波全長經濟危機，美國應該是危機中心才對；沒錯，但是大家不該忘記美國一直以來都是全球經濟中心，油價以什麼來計價？各國貨幣以何作為對價關係？沒錯都是美元。因此當全球開始衰退時美元反而相對強勢，另外美國股市也跌到相對低點，這也造成流竄各國的熱錢又回流美國；這真的有點不公平喔，美國放的火反而他現在受惠。但是情勢就是如此，還有全球的主要基金開始大量收購美國當地資產，其中屬中東的主權基金及來自中國的資金都對準美國，所以你還會認為美國市場在衰退嗎！

這些趨勢或許成為你投資的組合，但是你要設定何為長期持有，何為短期獲利；靈活的操作策略會為你帶來豐厚的獲利，但也相對擁有高風險；積極的人可挑戰國外的股票或期貨市場，保守的可以考慮國內的基金或相關產業的股票。

像大喵就對代替能源頗有興趣，採取的也是長期持有的策略（可參考大喵有關複利的威力相關文章），大喵日後會有關於代替能源的文章供大家參考囉！

預言：2020年大陸將成為全球最富有國家

這是一篇舊聞，但是其中還是有許多發人省思的點，大喵覺得台灣真的已經對大陸開放了嗎?(舉例說：你去大陸無論是旅遊或公務可有啥限制嗎)，若還是抱持一個大陸人來台太多會不會對國家安全造成影響的話，實在與前政府沒差太多吧；大喵沒有政治意涵，只是想說的是現在懂的對全世界開放的國家或地區在經濟表現上都是首屈一指的喔。台灣需要全面性的開放才能百納海川，不用擔心產業會不會外移，政府要做的是有效擅用產官學的能量來帶領中小企業轉型，這些企業體當然不會走。

羅傑斯--最遲2020年，大陸將成為全球最富有國家
羅傑斯在美國股市的名氣，凌駕索羅斯、巴菲特及彼得．林區這三位投資家。羅傑斯在哥倫比亞大學演說「投資學」時，巴菲特在台下聆聽。結束後，巴菲特對媒體表示：「羅傑斯對市場的概念及趨勢的掌握，無人能及。」

(美國投資大師羅傑斯)問：你如此看好中國大陸在未來20年的發展潛力，如何看待台灣在大中華地區扮演的角色？
答：每次我在台灣停留時間都不夠長，但是台灣過去50年的成就，全世界有目共睹，台灣人口只有2,300萬人，卻創造出1,250億美元外匯存底，是現代最成功的故事之一。若是隨著大陸與台灣的市場更開放，兩岸的企業將會更繁榮發展，貿易擴張讓兩地都受惠。依我的看法，我認為台灣擁有資金及經驗，大陸沒有；大陸擁有市場，台灣沒有。兩方如果能合作，將會成為世界難敵的強大勢力。但是我不懂，為什麼有些時候政治的因素永遠凌駕這些？為什麼？就像美國政府執意要參與的戰爭。台灣和大陸明明可以合作，如果認為封閉市場就可以獨善其身，那就是還沒看夠歷史的教訓。抗拒變化就是抗拒不可避免的命運。

問：你認為未來十年，亞洲兩大城市是上海和新加坡，為什麼不是台北？
答：人們其實十分畏懼投資台灣或是台北股市，因為不知道會發生什麼事（crazy thing）。台灣比新加坡大，產業實力也具國際競爭力。但因為無法預期未來會有什麼事，還會不會有更大的利空出現，但是我認為政治的影響比台灣的地震對市場的影響還恐怖。

問：大陸的宏觀調控，絲毫不會影響你對大陸市場的熱情？
答：中國政府希望改變經濟過熱的形勢，才會想藉由控制，懲罰一些投機者。投資者應要多聽聽中國政府的話，因為他們不會撒謊。但是歷史上從來沒有經濟體可以軟著陸成功，大陸過去試了兩次都失敗，這一次也不會成功，整個亞洲還會面臨更大的影響。對我而言，還在等待中國市場的最佳時機，就是要等這些利空全部出籠。買在市場絕望時，這就是我的投資哲學。

問：你一直強調強大的經濟體，貨幣應要可以自由兌換，大陸並不符合你的論調？答：人民幣絕對不會維持固定匯率，中國人民銀行勢將讓人民幣浮動。2008年北京將舉辦奧運，他怎麼可能在匯率上採取封鎖？中國外匯管制和貿易限制如果不改變，就會帶來大蕭條。這也是我所見中國市場還未完成開發的部分。這一點，人民銀行中有人了解的。

問：現在進入高油價及利率調升的時代，大中華地區的企業難道不會遇到難題嗎？
答：1970年，世界面臨極差的經濟環境，油價同樣飆高，日本及德國依然存活下來，特別是沒有原油的日本，一躍而起、成為最富裕的國家。不要擔心，大陸（包括台灣）不會有問題的，優勢不會消失。

問：美國的經濟又會有什麼影響？
答：未來美元及美國經濟的表現都會很困難，作為世界上最大的經濟體，美國的衰落對世界經濟應該不是好事情，葛林斯班難辭其咎。美國已成為世界上最大的債務國，外債已高達8兆美元，並且還以每23個月1兆美元的速度增長。美元已沒有前景。

問：你個人的投資哲學是什麼？
答：我的投資哲學就是三不，不要投資自己不熟悉的產品，不要聽分析師的話，不要存著賭博的心看待股市。就像亞洲的科技產業十分具有競爭力，但是你會發現，我從來不買，不為什麼，因為我不懂。

10年賺的錢，夠花一輩子卅七歲時，當時的華爾街金童羅傑斯花了十年的時間，賺夠了一生花用的錢，決定退出股市，環遊世界。如今羅傑斯已六十一歲，他兩度環遊世界，第一次自己騎機車跑了十萬公里，第二次和未婚妻以三年時間完成廿四萬五千公里的長征。「我雖然在旅行，但是看到機會，仍不免投資。」他說：「我從不嫖妓，卻知道跟老鴇或黑市商人聊天，比跟政府部長談話更能了解一個國家。」在旅行中他說，抗拒變化就是抗拒不可避免的命運。例如：冰島過去是丹麥的殖民地，仍然強迫學生學習丹麥語，他認為，全世界可能有七百萬人說丹麥語，但他可以斷定，冰島人的子女未來不會學丹麥語，會學英語、西班牙文、中文或廣東話。

「我已經決定要和家人搬到上海定居，十四個月大的女兒現在也已經開始學中文，我們雇了一個只會說中文的大陸保母，搞不好我女兒先學會叫爸爸而非爹地。」羅傑斯說。他說，你無法阻止橫掃過來的改變風潮，歷史上有很多國家因為忽略現實而付出慘痛代價的例子。

在非洲，羅傑斯曾經一個人把波札那股市所有的股票全部買光。當時他發現波札那股市只有七個營業員，整個股市居然只有七檔股票，股價很低，而且全部發放現金股息。「但是波札那城裏到處是高級轎車、貨幣可以自由兌換、國家有三年的外匯存底，政府預算和外貿都是順差。」羅傑斯當場決定買下全部股票，並告訴他的經紀人，以後上市的每一檔股票，都要幫他買下來。二○○二年波札那被美國「商業周刊」評為十年來成長最快的股市，羅傑斯抱股抱了十三年後，全部出脫，獲利甚豐。(買在市場最低迷最絕望的時候，然後長期持有大波段操作，為古今中外成功投資者的借鏡。)

羅傑斯在奧地利市場最低迷的一九八四年，股價跌到一九六一年的一半時，買入大量當地股票，第二年，奧地利股市暴漲一點四五倍，七年後，市場為股市瘋狂時，羅傑斯把持股全部拋售。

三次橫貫中國的羅傑斯，一九九九年當大陸Ｂ股崩跌時，他大量購入，成本只有廿美分，到現在Ｂ股漲翻天，平均報酬率已近十倍，羅傑斯到現在還沒賣。在退休廿四年後，羅傑斯認為他在二○○三年的上海看到了一九○三年紐約的影子，一切正要開始蓬勃發展。

羅傑斯是投資趨勢專家，他從投資看國家、看世界，也從一個國家的文化、人口、效率看投資，如果從他的眼光看到投資的未來，能否給陷於政治耗損中的台灣一些些啟示。

利用七二法則 掌握投資效率

想知道你的財富何時可以倍增嗎？善用七二法則可以讓你隨時掌握自己財富成長的速度，為自己的財富進行最佳管理。

根據調查顯示，目前國內民眾僅有三成左右的比例了解七二法則，顯示這個理財觀念仍是許多人心中的模糊地帶，因此，想要精明理財，「七二」這個關鍵數字不可不知。

所謂七二法則，其基本觀念就是從複利衍生而來，也就是在利滾利的情況下，自己的財富多久才會出現增加一倍？其計算方法就是以72除以年報酬率，得到的商數就是財富倍增的年數。

例如以年報酬率2%為例，財富倍增的年數為36年（72除以2等於36），但若是投資年報酬率為12%的投資工具，則財富倍增的年數就縮短為六年了，因此如果你投資的金額是50萬元，若是選擇年報酬率只有2%的理財工具，就必須等36年，你的50萬元才會倍增為100萬元，若是選擇年報酬率12%的投資標的，則僅需六年的時間就可達到相同的目標了。

七二法則的特點不僅估算方法簡單又準確，且投資人在計算時無須考慮自己準備投入多少本金，只須知道投資報酬率多少就可得知結果，算是一個相當淺顯易懂的理財觀念。

與複利一樣，七二法則除了可計算財富增值的速度外，也可以用來估計負債成長的速度，例如信用卡的循環利率若為18%的話，則個人的卡債只需四年就會增加一倍，想想看，用信用卡刷卡消費十萬元，在不還卡債的情況下，四年後卡債就變成20萬元，理財專家表示，如果所有的卡債族都懂得用七二法則，就會明白在高循環利率之下，卡債膨脹的速度有多可怕，刷卡時就會冷靜不少。

七二法則並不會告訴你如何增加財富，但卻是在理財過程中一個很好的評估指標，透過七二法則可以隨時檢視目前理財工具的投資報酬率與設定的財富目標，其差距到底是否合理，從而進行修正，讓自己的理財計畫更加有效率。

善用複利 小錢加速變大錢(一)

「複利的威力大過原子彈！」不少人對於「複利」兩字大多耳熟能詳，但是那些理財商品最具有複利效果？複利效果真的存在嗎？我要說的是，複利效果的強弱與時間長短息息相關，是財富累積速度的指標，只要善用複利在理財過程中「四兩撥千斤」的特性，小錢變大錢絕對不是夢。

其實，所謂的複利，簡單說就是利滾利、錢滾錢的觀念
其推算公式就是本利和=本金×（1+年報酬率%）的n次方，其中n為設定之投資年數。

例如每年投資一萬元在年報酬率10%的理財工具上，第一年的本利和就是1萬1000元，而第二年的投資本金就是一萬元再加上第一年的1萬1000元，而非二萬元，也就是將第一年的獲利1000元併入本金計算繼續投資，因此第二年的本利和就是就21,000元×10%為23,100元，第三年再以33,100元繼續投資，如此周而復始，20年後本利和將達63萬元，以本金總和20萬元來看，20年間的投資報酬率逾300%，與最初每年投資報酬率10%（單利）相較，複利的威力由此可見。

而根據該公式的演算模式，若以每年投資1萬4000元，投資報酬率提升20%、投資年限拉長至40年來計算，則本金總和56萬元在40年後竟可變成一億元，顯示複利效果在時間拉長及投資報酬率提高下，其財富膨脹的效果更為明顯。

至於何種理財商品最具複利效果？因此只要有投資報酬率的理財工具，再配合時間累積，都會有所謂的複利效果，因此評估複利效果的關鍵不在於理財工具本身，而是在於投資報酬率高低及時間長短，也就是說只要是具有投資報酬率的理財工具，加計投資的時間後，都可以產生複利效果。

而具有複利效果的理財工具，除了最常被提及的定期定額或單筆投資基金外，股票也是一個擁有複利效果的典型投資工具，只要鎖定一檔基本面良好的個股，在大盤長線向上的情況下，則該檔個股的投資報酬率加計時間的累計，其獲利將十分可觀。

不過我們也要提醒你，投資報酬率越高同時也代表風險越高，因此投資人最好進行資產配置，也就是利用高低風險不同的理財工具搭配投資，最常見的就是股票與債券進行搭配，或是全球平衡型基金搭波動較大的單一區域基金，可兼顧獲利與風險控管。

趁年輕一心多用 輕鬆存退休金

退休理財從年輕時候「一心多用」，逐步投資，比起年輕集中火力育兒、45歲以後再集中火力籌退休金的「前後順序法」來得省力，一樣總投入的金額，績效可能相差近半。

大部分的人在不同人生階段，都會設立不同的理財目標，例如說，單身的時候只準備自己花用，車貸通常是第一個理財目標；建立家庭時，理財目標就轉向房貸以及子女教育金，等到子女長大之後，才會想到自己的退休計劃。

我們發現，退休常常是一般人心目中最後的理財目標，但是等到子女長大，才發現自己退休金似乎不太足夠，需要調整投資金額時常常來不及了。一來籌措的時間已減短，二來，距離退休愈近，投資理財風險承受度低，相對在選擇理財工具時預期報酬率也會更低，往往難達成退休金目標。

因此建議在建立家庭的同時，除了房貸以及子女教育金之外，就應該開始酌量準備退休金，也就是在人生各個階段理財時，寧可延長房貸的還款時間，也應該「一心多用」，一方面籌措房貸與子女教育金，一方面提早投資退休金。

這種「一心多用法」的投資績效，往往優於「前後順序法」，舉例，若投資在年化報酬率8%的理財工具上，35歲至44歲每月投資10,000元，等到45歲到54歲每個月再投資20,000元，屆時累計金額為935.2萬元。

但是若等到45歲至54歲再一口氣每個月投資30,000元，雖然總投入金額相同都是360萬元，但最後累計出來的金額卻僅543.8萬元，差了快一半。

一心多用法是透過延長每個目標的準備時間，透過時間複利效果會使「一心多用法」投資績效優於「前後順序法」。採用定期定額方式準備投資，「一心多用法」延長投資期間，能分散投資時點的風險，減少短期市場波動對退休準備帶來的衝擊。雖然在建立家庭時，往往是經濟壓力最大的時期，可以減少投資金額，但別忘了準備退休金，等到45歲以後隨著貸款壓力減輕，家庭可投資資金逐漸增加，再提高退休理財的金額，例如由原先的每個月1萬元投資，提高到2萬元。

簡單來說就是及早開始準備退休規劃，我們後續會用一些資料告訴大家早準備的威力有多大了!!

堅持到底 別半途而廢

複利運用在財富管理上，其產生的效果的確相當驚人，但是理財專家表示，複利效果的發揮是建立在投資報酬率及時間的累積相乘上面，一旦投資風險浮現，或是投資人無法堅持到底半途而廢的話，複利效果將會大打折扣。因此，投資人應避免陷入複利的迷思當中，定期檢視投資組合降低風險，再加上堅持到底的決心，複利才能成為幫你賺錢的利器。

理財專家表示，最常被拿來強調複利效果的例子就是定期定額投資基金，不少人的確也是衝著這個誘因，而以定期定額方式投資基金，但卻不是每個人都能賺到錢，原因就在於不少人是抱著買股票的心態來投資定期定額基金，進場不久馬上就想要贖回，在缺少時間因子的加持下，使得複利效果遭到埋沒。

以每年一萬元投資年平均報酬率10%的理財工具來看，若是投資人在第一年就退場，本利和也不過1萬1000元 ，但是耐心投資20年後，本利和卻高達63萬元，其間差距可說有天壤之別。

其次，在投資過程中難免會有風險，因此所謂複利效果並非一成不變。理財專家建議投資人不妨定期檢視投資組合項目中的投資報酬率表現，並依此調整投資組合，以便讓投資報酬率維持在一定水準之上，投資工具的複利效應自然可以得到發揮的空間。

複利的觀念除了在理財派得上用場，如果將其用在評估負債上，更具警愓效果，眾所周知，信用卡的循環利息具有複利的概念，理財專家表示，若將每年存1萬4000元換成刷卡1萬4000元，在年息20%、不還卡債的情況下，40年後持卡人負債將高達一億元 ，部分卡債族慣有的「儘量買，隨便刷，不用還」的用卡心態，在複利威力的影響下，其後果的確值得三思。