全球股災 掛保證保單當道

全球股是頻頻破底，從股票、基金到投資型保單、連動債，接連暴跌，無一倖免。這也讓一些「掛保證」的保本商品紛紛變搶手！

以投資型保單來說，目前國內就有五張「保證最低給付」的投資型保單，包括四張變額年金、一張變額壽險。

保險公司紛拍胸脯保證，不管市場怎麼漲漲跌跌，投資人到了要退休時，絕對不會血本無歸。 這些有保證給付機制的保單，投資標的未必都是連結「保本連動債」，而是包括基金、ETF或是保險公司的投資套餐組合。

到底是保證給付什麼內容呢？大致可分為三種，包括「保證最低身故給付」、「保證最低年金金額」，以及「保證最低提領總額」。國內最先推出這種「保證給付」機制的就是國泰人壽「飛翔人生變額年金（甲型）」。

不過，「天下沒有白吃的午餐」，想要領到保證給付還是得付出些代價。
第一，得多付些保費，這些費用不一定有特別的名目，有的甚至是內含在保費（契約附加）費用、保單行政管理費用、解約費用等。

第二，要投資到一定期間才划算。比如說變額年金的保戶最少要繳費十年以上，才能開始領取年金而不必被扣解約費用，一般來說，第一年的解約手續費為四％到六％。綁約最短的算是南山人壽的保單，但也是要保戶在投保第六年後才能免扣。中泰人壽的保單雖然第一年解約不必扣解約費，但契約附加費用三．六％，僅次於國泰的五％。

第三，投資標的選擇性比較少。特別是只允許保戶選擇幾種投資組合（例如積極、穩健、保守組合）的經理及保管費，通常都不會太低。以宏利為例，不同組合的經理費（內扣）高達一．七○％到二．二五％，長期投資下來對投資人來說也是一筆不小的成本。

第四，這些保單的「保證最低提領總額」都是以外幣計價。也就是說，保戶將金額換成台幣之後，變會有匯兌上的風險。其次，保證最低提領總額都有條件限制，例如宏利及南山人壽規定「保戶在年金累積期間內不得提領，才能享有保證最低提領總額」，中泰人壽則是只保證「所繳保費扣除附加費用後的金額」。

投資變額年金時，可注意比較三個保證給付內容，包括還在繳費時的本金保證、開始提領時的年金保證、身故時的最低給付保證，這才能確保退休時能夠安穩無虞。